सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक्स विस्फोट नहीं करते हैं, वे बढ़ते हैं

विषय

• अच्छे स्टॉक्स मजबूत वित्तीय विवरणों का दावा करते हैं
• वित्तीय स्थिरता
• अच्छे स्टॉक्स में स्थिरता और मूल्य है
• ओवर-वैल्यूएशन से सावधान रहें
• शेयरधारक-सेंट्रिक प्रबंधन
• अंतिम विचार

जब पैसा निवेश करने की बात आती है, तो नए निवेशकों के लिए एक सामान्य सवाल यह है कि खरीदने के लिए अच्छे शेयरों को कैसे खोजें। इसका जवाब देने के लिए, आपको यह समझना चाहिए कि कंपनी के अंतर्निहित वित्तीय की जांच करने से गुणवत्ता स्टॉक की क्या विशेषताएं हैं।

एक अच्छे स्टॉक की एक विशेषता यह है कि यह वह होगा जिसे आप अपने परिवार को धन बनाने में मदद करने के लिए दशकों तक रखना चाहते हैं। समय के साथ, यह आपको मुद्रास्फीति की दर से वृद्धि की ओर कॉर्पोरेट आय की प्रवृत्ति से निष्क्रिय आय और लाभ की एक धारा का आनंद लेने में मदद करता है। सामान्यतया, व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने से पहले देखने के लिए पांच पहलू हैं।

अच्छे स्टॉक्स मजबूत वित्तीय विवरणों का दावा करते हैं

स्टॉक का एक हिस्सा किसी व्यवसाय में स्वामित्व का एक टुकड़ा दर्शाता है। इसके मूल में, यह है कि निवेश क्या है: एक संगठन में इक्विटी (अनिवार्य रूप से ऋण लेना) खरीदना, मुनाफे के एक हिस्से (या उनमें से एक वादा) के बदले में।

जैसे, एक मजबूत संभावित निवेश में एक बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट होता है जो यह साबित करता है कि व्यवसाय वास्तविक उत्पादों या सेवाओं को बेचकर वास्तविक पैसा पैदा कर रहा है-बिना किसी संख्या के अपनी संपत्ति को फुलाना या किसी संपत्ति के मूल्य को लिखना-लिखना। अच्छा निवेश भी आर्थिक तूफान का सामना करना पड़ा और प्रबल हुआ।

यह बहुत अच्छा नहीं करता है अगर आप एक निगम में शेयर करते हैं जो कार्ड का एक घर है-एक कंपनी है जो पहली बार किसी भी महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक तनाव का अनुभव करने वाली सिलवटों और टंबल्स का सामना करती है। प्रसिद्ध निवेशक बेंजामिन ग्राहम ने एक बार टिप्पणी की थी कि यह सिद्धांत अनुभवहीन निवेशकों द्वारा सबसे अधिक बार उल्लंघन किया गया है।

सुरक्षा के झूठे अर्थों में लिप्त होने पर, जब समय अच्छा होता है, वे दूसरे और तीसरे दर्जे के व्यवसायों को पूर्ण मूल्यांकन पर खरीदते हैं, फिर आर्थिक तूफान आने पर उन्हें गिरते हुए देखते हैं। आर्थिक चक्र इन तूफानों का निर्माण करता है, और हमेशा एक-एक लू लगने का खतरा बना रहेगा।

वित्तीय स्थिरता

इसके अतिरिक्त, आप चाहते हैं कि वित्तीय ताकत टिकाऊ हो। आप ऐसे उत्पाद चाहते हैं जो अक्सर बदलते नहीं हैं, प्रवेश में बाधाएं हैं, और ट्रेडमार्क सुरक्षा और कॉपीराइट लाइसेंस के रूप में प्रतिस्पर्धी लाभ हैं। भौगोलिक एकाधिकार स्थिर है, और इस विचार का प्रतिनिधित्व करते हैं कि वॉरेन बफेट ने "मौट्स" कहा है।

इस संबंध में, व्हार्टन बिजनेस स्कूल में डॉ। जेरेमी सिएगल ने इक्विटी मार्केट परिणामों के सबसे लंबे समय तक शैक्षणिक अध्ययनों में से एक को अपनाया, यह साबित करते हुए कि उबाऊ लगभग हमेशा अधिक लाभदायक है। सीगेल ने सुझाव दिया कि अच्छे स्टॉक शायद ही कभी सेक्सी निवेश हैं जिसका हर कोई पीछा कर रहा है, लेकिन वे ठोस ब्लू-चिप कंपनियां हैं जो रोजमर्रा की सांसारिक वस्तुओं को बेचती हैं जो लोगों को हमेशा चाहिए या टूथपेस्ट, कॉफी, मूंगफली का मक्खन, और शराब इसके उदाहरण हैं।

मरीज के निवेशक जो कि पेप्सी जैसी कंपनी में डॉलर-कॉस्ट करते थे, या एक परिवार जो नियमित रूप से कोका-कोला के शेयर खरीदता था, और पीढ़ियों के माध्यम से उन्हें पारित कर दिया, वे हैं जो $ 40,000 से अधिक $ 10,000,000 में मूल्यवान एकल शेयरों में बदल गए।

अच्छे स्टॉक खरीदने के लिए, इसे दूसरे तरीके से खरीदने के लिए, आपको इस साल, अगले साल या अब से 10 साल तक अमीर नहीं बनाया जाएगा। वे आपके परिवार को कई वर्षों से अधिक अमीर बना देंगे, दशकों को कवर करने के समय में, चक्रवृद्धि ब्याज की अविश्वसनीय शक्ति का दोहन।

अच्छे स्टॉक्स में स्थिरता और मूल्य है

कल्पना कीजिए कि आपके पास बचत में $ 100,000 हैं। आपको एक विकल्प प्रदान किया जाता है। आप या तो खरीद सकते हैं:

• दुनिया के सबसे बड़े रिटेलर के स्वामित्व का एक टुकड़ा, करों के बाद 2.54% की कमाई उपज है। व्यापार, जबकि सफल है, यह बहुत बड़ा है, यह बहुत मुश्किल समय में तेजी से बढ़ता मुनाफा होगा क्योंकि राष्ट्र के हर छोटे शहर और बैकवुड कोने में पहले से ही एक स्थान है।
• संयुक्त राज्य सरकार की पूर्ण कराधान शक्ति द्वारा समर्थित एक संप्रभु बंधन, जिसकी पैदावार 5.49% है। यह एक निवेशक के लिए 116% अधिक लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। भले ही ब्याज कूपन समय के साथ नहीं बढ़ेगा, बंधन अंततः परिपक्व होगा और आप आय को किसी और चीज़ में रोल कर सकते हैं। इस बीच, यदि आप चाहें तो उस अन्य संपत्ति में 5.49% निवेश कर सकते हैं।

दोनों विकल्प धीमी विकास रणनीति का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो समय के साथ धन के निरंतर संचय की अनुमति देता है। हालांकि, एक बॉन्ड खरीद परिपक्व हो जाती है और मूल्य में वृद्धि बंद हो जाती है, जबकि स्टॉक बढ़ता रहता है।

यह वास्तव में पसंद निवेशकों को लगभग दो दशक पहले अनुभवी था जब वॉलमार्ट में स्टॉक खरीदते थे। वॉलमार्ट खरीदने के लिए एक अच्छे स्टॉक की परिभाषा बन गया है, दुकानों के एक नेटवर्क से अनगिनत करोड़पतियों का खनन, जो दोहराने के लिए पूंजीगत व्यय में अरबों डॉलर ले जाएगा।

2019 में, वॉलमार्ट ने अपनी 46 वीं लगातार वार्षिक लाभांश वृद्धि की घोषणा की, और अधिक नकदी वाले मालिकों को पुरस्कृत किया। ऐतिहासिक वृद्धि के आधार पर, 2020 के लिए वॉलमार्ट का वार्षिक लाभांश $ 2.16 प्रति शेयर होने की उम्मीद है, 2019 में $ 2.12 से (प्रति तिमाही $ 0.01 वृद्धि, या प्रति शेयर $ .54 प्रति तिमाही)।

हाल के वर्षों में, वॉलमार्ट की औसत वार्षिक लाभांश वृद्धि 2.1% है। वॉलमार्ट ने कमाई (पी / ई) अनुपात (प्रति शेयर आय से विभाजित मूल्य प्रति शेयर) 2019 में एक व्यापक रेंज को कवर किया है, उनका पी / ई 23.6 था।

धीरे-धीरे बढ़ते लाभांश का यह इतिहास, जबकि धीरे-धीरे कम कमाई के लिए स्टॉक की कीमत समय के साथ वॉलमार्ट स्टॉक के मूल्य का एक अच्छा संकेत है।

ओवर-वैल्यूएशन से सावधान रहें

निफ्टी 50 स्टॉक भारत में स्टॉक एक्सचेंज (यह भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क है) पर 50 सबसे अच्छे मूल्य वाले शेयरों का एक सूचकांक है। 1960 के दशक के दौरान, वे अधिक मूल्यवान थे। इसके बाद एक दशक तक, इन अतिप्रतिष्ठित-उत्कृष्ट व्यवसायों के मालिकों को प्रमुख शेयर बाजार सूचकांकों के मुकाबले नुकसान उठाना पड़ा।

हालांकि, 30 वर्षों के भीतर, उन्होंने वास्तव में एस एंड पी 500 और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज को हरा दिया था-यहां तक ​​कि रास्ते में कई प्रमुख दिवालिया होने के कारण, क्योंकि जीवित फर्म ऐसी अतुलनीय पैसे बनाने वाली मशीनें थीं।

शेयरधारक-सेंट्रिक प्रबंधन

जब आप किसी दूसरे व्यक्ति को अपना पैसा सौंपते हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आपके दिल में उनका सबसे अच्छा हित हो। आप सबसे कम मूल्यांकन में सबसे अधिक लाभदायक व्यवसाय पा सकते हैं-अगर यह प्रबंधकों द्वारा शेयरधारकों के बारे में चिंतित नहीं है, तो आपको अपनी इक्विटी को वास्तविक-विश्व नकद मुनाफे में अनुवाद करने में कठिन समय मिलेगा।

परिचित म्यूचुअल फंड मैनेजर पीटर लिंच कहते थे कि निवेशकों को केवल इतना अच्छा कारोबार खरीदना चाहिए कि कोई भी बेवकूफ उन्हें जल्द या बाद में चला सके। अच्छा निवेश अच्छी तरह से तेल से चलने वाले व्यवसाय हैं जो बिना फ्लिनिंग के नेतृत्व परिवर्तन करते हैं।

अंतिम विचार

आपको यह कभी नहीं भूलना चाहिए कि इतिहास की किताबें अन्यथा होनहार कंपनियों से भरी हैं, जिन्होंने शेयरधारकों के लिए खराब पूंजी आवंटन निर्णयों, रणनीतिक गलतफहमी, साम्राज्य-निर्माण, या अत्यधिक कार्यकारी मुआवजे के कारण कुल तबाही का कारण बना।

अगर आपको लगता है कि आप अपनी पूंजी का सम्मान नहीं करते हैं, तो आप ध्यान से पढ़िए। अगर उपराष्ट्रपति सोने के नल पर $ 6,000 खर्च कर रहा है या सीईओ कॉर्पोरेट जेट का इस्तेमाल कर अपने कुत्तों को परिवार के छुट्टी घर में ले जा रहा है, तो यह एक गहरी, नैतिक रूप से समस्या का संकेत है। आवश्यक शोध का संचालन करें और किसी भी निवेश में खरीदने से पहले कठिन प्रश्न पूछें।