एक मंदी के दौरान अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन

विषय

• जोखिम सहिष्णुता के अनुसार निवेश करें
• पाठ्यक्रम में रहना
• असंतुलन या आपके पोर्टफोलियो में विविधता
• सामरिक निवेश पर विचार करें
• डॉलर-लागत एवरेजिंग का उपयोग करें
• कैश रिज़र्व का निर्माण करें
• चाबी छीन लेना

मार्च 2020, निवेशकों के लिए मार्च के चढ़ाव से अगस्त के उच्च स्तर तक एक चक्करदार रोलरकोस्टर सवारी है। 8 जून को, नेशनल ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक रिसर्च ने घोषणा की कि यू.एस. ने आधिकारिक रूप से फरवरी के अंत में देश के इतिहास में सबसे लंबे समय तक विस्तार के बाद मंदी में प्रवेश किया था।

मंदी को आम तौर पर अर्थव्यवस्था में फैली एक महत्वपूर्ण गिरावट से परिभाषित किया जाता है, जो कुछ महीनों से अधिक समय तक चलती है। मंदी के दौरान, कॉर्पोरेट मुनाफे के साथ आय, रोजगार, औद्योगिक उत्पादन और थोक-खुदरा बिक्री में गिरावट।

हर अतीत में मंदी-लंबे या छोटे, हल्के या गंभीर-वहाँ नौकरी के नुकसान, बाजार में गिरावट और अन्य घटनाएं थीं जो निवेशक धैर्य का परीक्षण करती थीं। लेकिन बाजार और अर्थव्यवस्था अंततः स्थिर हो गए, इसके बाद बहुत लंबा विस्तार हुआ।

दुर्भाग्य से, औसत निवेशक बाजार को कमजोर करता है, खासकर मंदी और अस्थिर अवधि के दौरान। वे मंदी के दौरान अधिक पैसा खो सकते हैं और बाजार में उबरने पर कम पैसा कमा सकते हैं। मंदी के दौरान अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के बजाय यहां क्या करना है।

जोखिम सहिष्णुता के अनुसार निवेश करें

मंदी के दौरान (या किसी अन्य समय) आप अपने पैसे का निवेश कैसे करते हैं, यह आक्रामक-से-रूढ़िवादी निरंतरता के साथ आपकी निवेश शैली के अनुकूल होना चाहिए। आक्रामक निवेशक विकास को महत्व देते हैं, अस्थिरता को समझते हैं और इसे स्वीकार करते हैं। वे जोखिम लेने के लिए तैयार हो सकते हैं, और तरलता के बारे में चिंतित नहीं हो सकते हैं।

दूसरी ओर, रूढ़िवादी निवेशक मूलधन को महत्व देते हैं और कम रिटर्न को स्वीकार कर सकते हैं। एक आक्रामक निवेशक अमेरिकी और अंतर्राष्ट्रीय शेयरों को अधिक आवंटित कर सकता है, जबकि एक रूढ़िवादी निवेशक को बांड और अल्पकालिक निवेश के लिए बड़ा आवंटन हो सकता है।

एक निवेश योजना आपके वित्तीय लक्ष्यों (जैसे सेवानिवृत्ति या कॉलेज फंडिंग) के लिए आपकी जोखिम सहिष्णुता को उपलब्धि के लिए समय क्षितिज के साथ शुरू करती है। वित्तीय सेवा कंपनियां जैसे फिडेलिटी, मोहरा, और अन्य अपनी योजनाओं के निर्माण के लिए निवेशकों को पोर्टफोलियो, उपकरण और शैक्षिक संसाधन प्रदान करते हैं। यदि आपके पास समय नहीं है, या शोध करने के लिए झुकाव खुद को एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार के साथ काम करने पर विचार करना है।

पाठ्यक्रम में रहना

जबकि अल्पकालिक में दर्दनाक, मंदी और अस्थिर बाजारों के दौरान धैर्य आमतौर पर दीर्घकालिक पुरस्कार अर्जित करते हैं। रणनीतिक निवेश आपको पाठ्यक्रम को बनाए रखने में मदद कर सकता है। रणनीतिक निवेश एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण है (10 या अधिक वर्षों की समय सीमा के साथ) अक्सर सड़क से नीचे सेवानिवृत्ति या शिक्षा खर्चों को निधि देने के लिए उपयोग किया जाता है।

इस दृष्टिकोण के साथ, आप व्यवस्थित रूप से अपनी परिसंपत्ति सहिष्णुता के आधार पर विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और रियल एस्टेट को धन आवंटित करने की योजना बनाते हैं। मॉडल को आक्रामक, मध्यम या रूढ़िवादी के रूप में बिल किया जाता है। उदाहरण के लिए, "आक्रामक" मॉडल में 80% स्टॉक और 20% बॉन्ड हो सकते हैं, जबकि एक रूढ़िवादी मॉडल में 20% स्टॉक और 80% बॉन्ड हो सकते हैं।

निवेश की योजना बनाने का सबसे अच्छा समय है इससे पहले मंदी और अस्थिर बाजार। जानिए कि आप किस चीज के लिए निवेश कर रहे हैं और उस लक्ष्य को ध्यान में रखें।

फ्लोरिडा के फोर्ट लॉडरडेल के फिडेलिटी इनवेस्टर सेंटर के शाखा नेता वेंडी लेबोविट्ज ने कहा, "अस्थिरता को समझें और सबसे नीचे न बेचें। ईमेल के माध्यम से बैलेंस को बताया। आपको अपने माध्यम से रहने के लिए एक निश्चित मात्रा में सहनशीलता की आवश्यकता है।" नियत समय सीमा। "

यदि आप अभी अपनी निवेश यात्रा की शुरुआत कर रहे हैं, तो शुरू करने के समय, भले ही हम मंदी में हों, इस बारे में चिंतित न हों। क्या बाजार ने इस साल अगस्त में किया था, या बाजार मार्च में था, जैसा कि मार्च में था, तब बाजार में निराशाजनक गिरावट आई है, या नहीं, अनुसंधान से पता चलता है कि जब तक आप व्यवस्थित रूप से निवेश करते हैं, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता अपने पसंदीदा मॉडल में समय के साथ।

"अपने दृष्टिकोण और मानदंडों को पहचानें और इसका पालन करें," लिबोवित्ज़ ने कहा।

असंतुलन या आपके पोर्टफोलियो में विविधता

अपने पोर्टफोलियो को ट्रैक पर रखने के लिए, आपको दूसरे निवेश को खरीदने के लिए एक प्रकार का निवेश करना होगा या बेचना पड़ सकता है।

यदि आपकी योजना 50% स्टॉक और 50% बॉन्ड के लिए कॉल करती है, और स्टॉक वैल्यू पिछले वर्ष में बॉन्ड के मूल्य से अधिक बढ़ गई है, तो आपके पोर्टफोलियो में 70% स्टॉक और 30% बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। इस स्थिति में, आप अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करने के लिए अधिक बॉन्ड खरीदने के लिए स्टॉक बेच सकते हैं।

साथ ही, आपके लक्ष्य बदल सकते हैं-या आपको पता चल सकता है कि आप जो जोखिम लेने वाले व्यक्ति हैं, आपको नहीं लगा। आप अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो मॉडल बनाने के लिए बांड जोड़ सकते हैं। यदि आप पाते हैं कि आप अधिक अस्थिरता और जोखिम को संभालने में सक्षम हैं, तो आप स्टॉक जोड़ सकते हैं।

आप विभिन्न प्रकार के निवेशों को जोड़कर अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक नव सेवानिवृत्त निवेशक अधिक आय के लिए पोर्टफोलियो में अचल संपत्ति जोड़ सकता है।

सामरिक निवेश पर विचार करें

यहां तक ​​कि अगर आपकी लंबी अवधि की निवेश योजना 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड को बनाए रखने के लिए कॉल करती है, तो आप अवसरों का लाभ उठाने या अपने जोखिम को कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को बदल सकते हैं। रणनीतिक निवेश के विपरीत, सामरिक निवेश बाजार के प्रति प्रतिक्रिया करता है।

व्यापार चक्र ढांचे के आधार पर सामरिक निवेश पर विचार करें। व्यापार चक्र के चार चरण होते हैं: विस्तार, शिखर, मंदी और रिकवरी। ऐतिहासिक रूप से, कुछ क्षेत्र व्यापार चक्र के विभिन्न हिस्सों के दौरान दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

मंदी के बीच में, उपभोक्ता स्टेपल (जैसे भोजन और कपड़े), स्वास्थ्य देखभाल, और उपयोगिता स्टॉक सबसे मजबूत होते हैं। रिकवरी चरण के दौरान, रियल एस्टेट, उपभोक्ता विवेकाधीन और औद्योगिक क्षेत्र के शेयरों ने ऐतिहासिक रूप से अन्य क्षेत्रों में बेहतर प्रदर्शन किया है।

आक्रामक निवेशक उपभोक्ता विवेकाधीन (माल जो लोग चाहते हैं, लेकिन जैसे टीवी और छुट्टियों की जरूरत नहीं है) जैसे क्षेत्रों में स्टॉक खरीद सकते हैं जो मंदी के दौरान "उचित मूल्य" और उनके उचित मूल्य से नीचे व्यापार करते हैं क्योंकि वे सौदेबाजी करते हैं। ये निवेशक रिकवरी शुरू होने तक विकास का इंतजार करने को तैयार हैं।

दूसरी ओर, कम-आक्रामक निवेशक ऐसे शेयरों को जोड़ सकते हैं जो लाभांश का भुगतान करते हैं, जो अन्य स्टॉक मूल्य में गिरावट को झटका देने में मदद कर सकते हैं।

डॉलर-लागत एवरेजिंग का उपयोग करें

401 (के) जैसी सेवानिवृत्ति योजना में नियमित योगदानकर्ता डॉलर-लागत औसत पर विचार कर सकते हैं, जहां आप प्रत्येक स्टॉक, ईटीएफ, या म्यूचुअल फंड में प्रति भुगतान अवधि के लिए उसी राशि का योगदान करते हैं जिसे आपने पहले से चुना था। जब शेयर की कीमतें कम हो जाती हैं, तो आप अधिक शेयर खरीद लेंगे। जब शेयर की कीमतें बढ़ जाती हैं, तो आप कम शेयर खरीदेंगे।

बड़ा फायदा? अस्थिर मंदी के समय में जब बाजार ऊपर या नीचे होगा, तो दूसरे अनुमान लगाने की आवश्यकता नहीं है। समय के साथ, शेयरों की कीमत औसत हो जाएगी।

कैश रिज़र्व का निर्माण करें

यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो पहले एक कैश रिज़र्व स्थापित करें। आपका कैश रिजर्व आपके वेतन के तीन से छह महीने तक होना चाहिए। यदि आपको मंदी के दौरान किसी भी कारण से नकदी की आवश्यकता होती है (जैसे कि एक प्रमुख कार की मरम्मत या यदि आपने बंद रखी है) तो आपको जरूरत को पूरा करने के लिए निवेश बेचने के लिए मजबूर होना चाहिए।

समय के साथ, जैसे-जैसे आपके निवेश बढ़ते हैं, आपका कैश रिजर्व आपको मंदी के बाजार के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति दे सकता है।

चाबी छीन लेना

• अपने वित्तीय लक्ष्यों और उनके समय-सीमा को पहचानें, और ईमानदारी से जोखिम और नुकसान के लिए आपकी सहिष्णुता का आकलन करें।
• भले ही व्यापार चक्र कहां हो, अपनी निवेश योजना बनाएं। अनुसंधान से पता चलता है कि जब आप निवेश करना शुरू करते हैं, तब तक कोई फर्क नहीं पड़ता, जब तक आप इसे व्यवस्थित रूप से करते हैं।
• मंदी के विस्तार की तुलना में मंदी बहुत कम है, और धैर्य आमतौर पर पुरस्कृत किया जाता है। आज की सुर्खियों में अपने निर्णयों को आधार न बनाएं। गहरी सांस लें, और शांत रहें। यदि आपको अभी भी चिंता है, तो यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह अभी भी आपके उद्देश्यों को पूरा करता है, अपनी निवेश रणनीति को फिर से देखें।

शेष राशि कर, निवेश या वित्तीय सेवाएं और सलाह प्रदान नहीं करती है। जानकारी किसी भी विशिष्ट निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता, या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना प्रस्तुत की जा रही है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। निवेश में प्रिंसिपल के संभावित नुकसान सहित जोखिम शामिल है।