आपके लिए निवेश संबंधी नियम क्या हैं

विषय

• एक विडंबना क्या है?
• फिदूसरी मानक
• उपयुक्तता मानक बनाम विवेकाधीन मानक
• क्या फिडुशरी नियम सेवानिवृत्ति को प्रभावित करता है?
• युक्तियाँ आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने के लिए

2016 में, श्रम विभाग ने प्रत्ययी नियम पेश किया, और बहुत अशांति के बाद, 2018 में नियम उलट गया।

ओबामा प्रशासन के दौरान सभी वित्तीय सलाहकारों को फिदायिनियों के रूप में कार्य करने के लिए फिडुशरी नियम लागू किया गया था, और ब्रोकरेज फर्मों ने इस बारे में अपने सभी ग्राहकों को सूचित किया जब नियम 2018 में लागू हुआ।

हालाँकि, यह नियम अब लागू नहीं है, कई निवेशकों को फिड्यूसरियों और गैर-फिदूसरी के बीच अंतर के बारे में एक नई जागरूकता है और यह उन्हें कैसे प्रभावित करता है, जो वित्तीय सेवाओं के फर्मों के अपने ग्राहकों के साथ बातचीत करने के तरीके में सकारात्मक बदलाव ला सकता है।

एक विडंबना क्या है?

एक व्यक्ति या एक कानूनी इकाई के रूप में परिभाषित किया जाता है, जैसे कि वित्तीय सलाहकार या वित्तीय सेवा फर्म, जो एक जिम्मेदारी लेता है, और दूसरे के हित में कार्य करने की शक्ति रखता है। यह दूसरा व्यक्ति, ग्राहक, जिसे अक्सर एक प्रिंसिपल या लाभार्थी कहा जाता है।

एक वित्तीय सहायक सलाहकार निवेश उत्पादों की बिक्री से कोई कमीशन जमा नहीं कर सकता है।

जब एक ग्राहक एक वित्तीय सलाहकार के साथ काम करता है, तो वह सलाहकार को अपना विश्वास देता है और अपने सर्वोत्तम हितों को ध्यान में रखते हुए ईमानदारी और अच्छे विश्वास के साथ की जाने वाली सिफारिशों की अपेक्षा करता है, जो हमेशा एक गैर-विवेकी सलाहकार के साथ मामला नहीं हो सकता है।

फिदूसरी मानक

जब एक वित्तीय सलाहकार के पास एक फ़्यूडियरी ड्यूटी होती है, जो क्लाइंट केयर का उच्चतम मानक है, तो इसका मतलब है कि उन्हें हमेशा लाभार्थी के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए, भले ही यह उनके विरोध में हो।

वित्तीय सलाहकार दो बाल्टियों, फिड्यूसरी और गैर-फिडुइरी में आते हैं। आम धारणा के विपरीत, सभी वित्तीय सलाहकारों को पहले ग्राहक के हितों को रखने की आवश्यकता नहीं होती है, और यह मुश्किल हो सकता है जब सलाहकार एक कंपनी के लिए काम करता है जो निवेश उत्पाद प्रदान करता है और सलाहकारों को प्रोत्साहित करता है, कमीशन के माध्यम से, उन्हें ग्राहकों को बेचता है।

प्रत्ययी कर्तव्य का प्रयोग करने का अर्थ है कि सलाहकार को ग्राहकों को सर्वोत्तम उत्पाद विकल्पों की सिफारिश करनी चाहिए, भले ही उन उत्पादों का परिणाम सलाहकार के लिए कम या शून्य मुआवजा हो।

उपयुक्तता मानक बनाम विवेकाधीन मानक

वित्तीय पेशेवरों, जो विवादास्पद नहीं हैं, उन्हें "उपयुक्तता मानक" के रूप में ज्ञात मानकों के निचले समूह में रखा जाता है।

इसका मतलब यह है कि निवेश और ग्राहक की वित्तीय स्थिति, अन्य निवेशों और वित्तीय जरूरतों के बारे में पर्याप्त जानकारी प्राप्त करने के आधार पर, कुछ उत्पादों या रणनीतियों की सिफारिश करने के लिए वित्तीय सलाहकार के पास पर्याप्त कारण से अधिक कुछ नहीं होना चाहिए।

उदाहरण के लिए, जब एक सलाहकार के पास अपने ग्राहक के लिए दो अलग-अलग, तुलनीय निवेश वाहन होते हैं, तो एक सहायक को न्यूनतम शुल्क के साथ एक का चयन करना होगा क्योंकि यह ग्राहक के सर्वोत्तम हित में है। नॉन-फ़िदुकरी सलाहकार, केवल उपयुक्तता मानकों का पालन करने की संभावना है, जो भी निवेश का चयन करेगा, वह उसे उच्चतम कमीशन का भुगतान करेगा, जब तक कि वह अभी भी अपने ग्राहक की निवेश जरूरतों को पूरा करने के लिए "उपयुक्त" है।

यदि कोई सलाहकार बताता है कि उनके पास FINRA Series 7, 65 या 66 लाइसेंस हैं, तो यह आमतौर पर एक संकेत है कि वे हमेशा एक सहायक के रूप में कार्य नहीं करते हैं, क्योंकि वे कमीशन चार्ज करने वाली प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त करते हैं।

क्या फिडुशरी नियम सेवानिवृत्ति को प्रभावित करता है?

जिन निवेशकों ने फिडुशीयरी और गैर-विवादास्पद सलाहकारों के बीच अंतर की अपनी समझ को गहरा किया है, उन्हें लग सकता है कि उनके निवेश में एक जोखिम है जो पहले मौजूद था, लेकिन उन्हें इसके बारे में पता नहीं था।

यदि फिडुशरी नियम अभी भी लागू था, तो हो सकता है कि यह कई ग्राहकों को निवेश में लगाए जाने से बचाए, जो उन्हें उच्च कमीशन देते थे या फाइन प्रिंट में शुल्क छिपाते थे, जो समय के साथ उन्हें खोए हुए सेवानिवृत्ति बचत में हजारों खर्च कर सकते थे।

एक फिदायीन सलाहकार के साथ काम करने और केवल उपयुक्तता मानक से बंधे एक वित्तीय पेशेवर के बीच महत्वपूर्ण अंतरों में से प्रत्येक उनके ग्राहकों के साथ बातचीत की गहराई है।

उत्पाद या रणनीति की सिफारिश करने से पहले, एक सहायक अपने ग्राहक की जरूरतों और सर्वोत्तम हितों की खोज करने के लिए एक लक्षित और विवेकपूर्ण विधि का उपयोग करता है। सिफारिशें प्रस्तुत करने के बाद, एक सहायक पूरी तरह से सिफारिशों के पीछे तर्क को कवर करेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि ग्राहक पूरी तरह से समझता है, गलत व्याख्या या गलतफहमी के लिए कोई जगह नहीं छोड़ता है।

एक गैर-वित्तीय वित्तीय पेशेवर को बातचीत की इसी गहराई की आवश्यकता नहीं होती है, और किसी ग्राहक के निवेश के प्रति उनके पास कोई कर्तव्य होता है जैसे ही वे व्यापार करते हैं या ग्राहक को बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करने के लिए मिलते हैं। इस प्रकार के सलाहकारों का यह दायित्व नहीं है कि वे ग्राहक की वित्तीय स्थिति या खाते की स्थिति पर नजर रखें।

युक्तियाँ आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने के लिए

अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि आप अपनी खुद की निवेश की जरूरतों के बारे में जितना सीख सकते हैं, समझें कि महंगी फीस और निवेश उत्पादों पर छिपी लागत को कैसे उजागर किया जाए, और एक गैर-विवादास्पद सलाहकार के रूप में एक विवेचक को हाजिर करना सीखें।

फ़िडुशरी सलाहकार अभी भी आपको पैसे खर्च करेंगे, लेकिन वे अपनी फीस का खुलासा करेंगे और आप उन्हें अलग-अलग भुगतान करेंगे, बजाय अपने निवेश पर कमाई से निकाले हुए फीस, जैसे कुछ म्यूचुअल फंडों के लिए बिक्री आयोग और प्रबंधन शुल्क।

यदि आप एक अनुभवी निवेशक हैं, जो आपके लिए आवश्यक निवेश उत्पादों से परिचित हैं और जानते हैं कि फीस और अन्य निवेश लागतों को कहाँ देखना है, तो आप गैर-विवेकी सलाहकार के साथ काम कर सकते हैं।

यदि आप कई निवेश उत्पादों के लिए सीखने की अवस्था में रुचि नहीं रखते हैं और एक सहायक काम करना चाहते हैं, तो आप कर सकते हैं:

• सलाहकारों के लिए देखें जो राज्य प्रतिभूति नियामक या प्रतिभूति विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत हैं।
• अपने सलाहकार के ग्राहक अनुबंध की जाँच करें, या बस उनसे पूछें कि क्या वे एक सहायक हैं।
• केवल-शुल्क सलाहकारों की खोज करके फ़िड्युसरी सलाहकारों का पता लगाएँ। शुल्क-आधारित वित्तीय सलाहकार, फिड्यूसरी मानक (कमीशन की कोई भी बात करते हैं, इसका मतलब है कि वे फिदायीन नहीं हैं)।
• सलाहकारों के लिए निवेश सलाहकार एसोसिएशन (IAA) निर्देशिका खोजें। IAA जैसे व्यापार संघों में सदस्यता इंगित कर सकती है कि आपका सलाहकार एक सहायक के रूप में कार्य कर रहा है।

गैर-विवादास्पद सलाहकार अपने ग्राहकों का लाभ उठाने के लिए आवश्यक नहीं हैं, और यदि आपके पास एक सलाहकार है जिसे आप पसंद करते हैं और विश्वास करते हैं, तो उनके साथ फीस और कमीशन की खुली चर्चा करें, और उन लागतों को आपके सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो पर कमाई पर कितना प्रभाव पड़ रहा है हर साल।

आपको यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि आप एक प्रत्ययी सलाहकार के लिए कितना भुगतान करेंगे और देखें कि वर्तमान में आप जो भुगतान कर रहे हैं, उसके विरुद्ध यह लागत कितनी है।